Trang

LỜI NÓI ĐẦU

3

Chương 1:Tổng quan về thị trường chứng khoán

5

I.Khái niệm và chức năng của thị trường chứng khoán

5

1.1.Sự hình thành thị trường chứng khoán

5

1.2.Khái niệm về thị trườn khoán

9

1.3.Chức năng của thị trường chứng khoán

11

II.Cơ cấu, mục tiêu và các nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán

14

2.1.Cơ cấu của thị trường chứng khoán

14

2.2.Mục tiêu quản lý và điều hành thị trường chứng khoán

16

2.3.Các nguyên tắc hoạt động của TTCK

19

III.Các chủ thể tham gia TTCK

21

3.1.Nhà phát hành

21

3.2.Nhà đầu tư

22

3.3.Các tổ chức kinh doanh trên TTCK

26

3.4.Các tổ chức có liên quan đến TTCK

35

IV.Cơ chế điều hành và giám sát TTCK

40

4.1.Sự cần thiết phải điều hành và giám sát TTCK

40

4.2.Cơ chế điều hành và giám sát TTCK

41

V.Xu hướng phát triển của các TTCK

45

5.1.Xu hướng phát triển của các TTCK

45

5.2.Những điều kiện cơ abrn để phát triển TTCK Việt Nam

47

Chương 2: Chứng khoán

51

I.Khái niệm và đặc trưng của chứng khoán

51

1.1.Khái niệm về chứng khoán

51

1.2.Đặc trưng của chứng khoán

52

II.Phân loại chứng khoán

54

2.1.Căn cứ vào chủ thể phát hành

54

2.2.Căn cứ vào tính chất huy động vốn

54

2.3.Căn cứ vào lợi tức của chứng khoán

56

2.4.Căn cứ theo hình thức chứng khoán

56

2.5.Căn cứ theo thị trường nơi chứng khoán được giao dịch

57

III.Một số loại chứng khoán cơ bản

57

3.1.Cổ phiếu

57

3.2.Trái phiếu

66

3.3.Chứng chỉ quỹ đầu tư

76

3.4.Chứng khoán phái sinh

77

Chương 3:Thị trường chứng khoán sơ cấp

87

I.Đặc điểm của thị trường sơ cấp

87

II.Các chủ thể phát hành chứng khoán

88

2.1.Chính phủ

88

2.2.Doanh nghiệp

89

2.3.Quỹ đầu tư

92

III.Các phương thức phát hành chứng khoán và quản lý Nhà  nước đối với việc phát hành chứng khoán

92

3.1.Các phương thức phát hành chứng khoán

92

3.2.Quản lý Nhà nước đối với phát hành chứng khoán

96

IV.Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng

98

4.1.Điều kiện chào bán chứng khoán a công chúng

98

4.2.Thủ tục chủ yếu chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng

100

4.3.Các phương thức chào bán chứng khoán ra công chúng

105

Chương 4:Thị trường chứng khoán thứ cấp

115

I.Đặc điểm và cơ cấu của thị trường chứng khoán thứ cấp

115

1.1.Đặc điểm của thị trường thứ cấp

115

1.2.Cấu trúc của thị trường thứ cấp

116

II.Sở giao dịch chứng khoán

117

2.1.Khái niệm và chức năng của Sở giao dịch chứng khoán

117

2.2.Hình thức sở hữu và cơ cấu tổ chức  Sở giao dịch chứng khoán

119

2.3.Thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán

125

2.4.Niêm yết chứng khoán

129

2.5.Giao dịch chứng khoán ở Sở giao dịch chứng khoán

140

2.6.Hệ thống lưu ký, thanh toán bù trừ

164

2.7.Hệ thống công khai thông tin

170

III.TTCK phi tập trung

175

3.1.Tổng quan về sự hình thành và phát triển TTCK phi tập trung (TT OTC)

175

3.2.Đặc điểm của TTCK

176

3.3.Phương thức giao dịch trên TTCK phi tập trung

179

Chương 5:Phân tích chứng khoán và đầu tư chứng khoán

187

I.Lãi suất và các vấn đề liên quan đến lãi suất

187

1.1.Lãi đơn, lãi kép và giá trị tương lai

188

1.2.Kỳ hạn tính lãi và giá trị kép

193

1.3.Giá trị hiện tại

193

II.Phân tích trái phiếu

197

2.1.Ước định giá trái phiếu

197

2.2.Các đại lượng chủ yếu đo lường mức sinh lời của trái phiếu

198

2.3.Mối quan hệ giữa lãi suất thị trường, giá trái phiếu và các lãi suất của trái phiếu đang lưu hành

204

2.4.Các nhân tố chủ yế ảnh hưởng đến giá trị thị trường của trái phiếu

205

III.Phân tích cổ phiếu

206

3.1.Tiếp cận các phương pháp chủ yếu phân tích cổ phiếu

206

3.2.Ước định giá cổ phiếu

211

3.3.Đánh giá hiệu quả đầu tư vào cổ phiếu

216

3.4.Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới giá cổ phiếu trên thị trường

219

IV.Các chỉ số của thị trường chứng khoán

222

4.1.Chỉ số giá

223

4.2.Tổng giá trị thị trường và khối lượng, giá trị giao dịch

223

4.3.Vòng quay vốn và vòng quay cổ phiế

233

V.Mục tiêu và các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến quyết định đầu tư

233

5.1.Mục tiêu đầu tư chứng khoán

233

5.2.Những yếu tố chủ yếu ảnh rnng đến quyết định đầu tư chứng khoán

237

5.3.Đa dạng hóa đầu tư chứng khoán

243

VI.Quỹ đầu tư chứng khoán

245

6.1.Quỹ đầu tư và các chủ thế tham gia quỹ đầu tư

245

6.2.Vai trò của quỹ đầu tư chứng khoán

248

6.3.Phân loại quỹ đầu tư chứng khoán

253

Chương 6: Thị trường trái phiếu quốc tế và việc phát hành trái phiếu quốc tế

263

I.Trái phiếu quốc tế và thị trường trái phiếu quốc tế

263

1.1.Trái phiếu quốc tế

263

1.2.Thị trường trái phiếu

266

II.Phát hành trái phiếu trên thị trường trái phiếu

273

2.1.Những người tham dự vào quá trình phát hành trái phiếu

273

2.2.Nội dung chủ yếu các giai đoạn của quá trình phát hành

276

III.Những ưu thế và hạn chế của hình thức phát hành trái phiếu quốc tế

285

3.1. Những ưu thế của hình thức phát hành trái phiếu

285